西保集團于1972年遷至城關西南角的南塘崗，主營電機修造和機械加工。1980年，更名為西峽縣機電塑料廠，生產經營塑料制品和小型水輪發電機組。企業規模小，資金少，設備落后，處于探索前行狀態，這種情形一直持續到一九八四年。

1972年開始，公司陸續建立鑄造、機工、電機等車間，尋求發展之路。改革開放初期，隨著市場形勢的發展變化，企業所生產的產品銷路不暢，加之經營不善，效益低下，內部人心渙散，企業曾一度到了瀕臨倒閉的邊緣。